Trading Quant: apa itu, dan bagaimana cara kerja trading Kuantitatif?

Trading kuantitatif, sering disebut sebagai 'trading kuant', adalah strategi trading canggih yang memanfaatkan model matematika dan statistik untuk mengidentifikasi dan mengeksekusi peluang trading di pasar keuangan. Pendekatan ini, seolah-olah memiliki superkomputer sebagai mitra trading Anda, sangat kontras dengan metode trading tradisional yang mengandalkan intuisi manusia dan analisis kualitatif. Berikut adalah panduan lengkap tentang trading Kuantitatif dan cara menggunakannya secara efektif dalam Forex.

Apa itu trading Kuantitatif?

Trading Kuantitatif atau Kuant adalah strategi yang didasarkan pada analisis data statistik. Trader memanfaatkan kekuatan model matematika untuk menganalisis jumlah data yang besar dan menemukan peluang trading yang mungkin terlewatkan oleh mata manusia. Efisiensi ini adalah keuntungan utama dari trading Kuantitatif, memungkinkan analisis pasar yang lebih komprehensif dan potensi keuntungan yang lebih tinggi.

Trading Kuantitatif menawarkan dua manfaat praktis. Pertama, ini mengungkapkan pola tersembunyi di pasar, memberikan wawasan berharga bagi para trader. Kedua, dan mungkin yang lebih penting, itu menghilangkan faktor emosional dari pengambilan keputusan trading, memastikan strategi yang lebih objektif dan dapat diandalkan dalam jangka panjang.

Bagaimana cara kerja trading Kuantitatif?

Jawaban singkatnya adalah — melalui model matematika yang dirancang dengan baik.

Trader kuant menggunakan model komputer untuk mengotomatisasi trading dan membuatnya lebih efisien. Untuk membuat model matematika yang fungsional, diperlukan data historis dan banyak. Ini membantu trader meneliti, menafsirkan, dan memprediksi perilaku aset di pasar.

Bayangkan Anda memiliki model komputer yang menghasilkan sinyal jual/beli berdasarkan analisis teknis nilai tukar mata uang secara real-time. Anda menggunakan model ini untuk membuat platform trading otomatis. Atau Anda dapat melangkah lebih jauh dan menggunakan machine learning untuk mengajari model ini bagaimana mempelajari dan menganalisis pengaruh inflasi, suku bunga, rasio PDB, dan faktor makroekonomi lainnya terhadap nilai tukar mata uang.

Ini hanyalah beberapa peluang menarik yang diberikan oleh trading Kuantitatif. Dengan mengikuti langkah-langkah tertentu untuk membuat dan menggunakan sistem trading, trader dapat memanfaatkan potensi strategi ini untuk meningkatkan hasil trading mereka.

Cara membuat sistem trading Kuantitatif

Membangun sistem trading Kuantitatif mencakup empat fase atau komponen utama. Kami akan menjelaskan secara singkat masing-masing.

Menemukan ide trading

Pertama-tama, Anda perlu mengidentifikasi peluang trading. Ini dapat berupa korelasi tertentu antara mata uang, tren ekonomi, atau bahkan keanehan yang dapat Anda manfaatkan.

Penelitian yang serius diperlukan untuk menghasilkan ide seperti itu dan mengumpulkan data untuk model matematika. Ide awal ini akan menjadi asumsi umum yang mendasari pengembangan algoritma trading. Ini akan menentukan baik strategi maupun frekuensi trading.

Backtesting

Seperti ide trading lainnya, ide ini perlu diuji. Backtesting biasanya dilakukan melalui perbandingan historis: Anda mengumpulkan angka yang mencerminkan situasi pasar dalam jangka waktu tertentu dan kemudian menerapkan berbagai skenario ekonomi dan/atau politik untuk mensimulasikan kinerja strategi trading.

Jika angka historis mendukung asumsi umum Anda, maka ide trading tersebut layak. Backtesting juga memungkinkan Anda untuk mengoptimalkan parameter model untuk efisiensi maksimum dan mengakomodasi risiko.

Eksekusi

Setelah tahap backtesting selesai, Anda dapat mengembangkan sistem eksekusi trading. Idealnya, Anda harus bertujuan untuk membuat proses otomatis per satu trade, mengintegrasikan pialang ke dalam antarmuka sambil juga meminimalkan biaya transaksi.

Otomatisasi trading memungkinkan Anda untuk melakukan lebih banyak penelitian dan mengadakan transaksi lebih sering.

Manajemen risiko

Manajemen risiko penting dalam trading kuantitatif. Trader menggunakan berbagai alat untuk mengelola risiko, termasuk order stop-loss, diversifikasi portofolio, dan strategi hedging. Dengan melakukan pengujian stres dan backtesting, trader menilai keparahan strategi dalam berbagai kondisi pasar.

• Diversifikasi portofolio

Diversifikasi portofolio melibatkan penyebaran investasi ke kelas aset yang berbeda. Dengan diversifikasi, trader mengurangi risiko yang terkait dengan volatilitas pasar. Salah satu keuntungan dari diversifikasi portofolio adalah membantu trader mengurangi dampak pergerakan yang merugikan pada aset tertentu.

• Alokasi modal

Salah satu strategi manajemen risiko yang efektif mengharuskan investor menentukan alokasi modal untuk setiap trade untuk menyeimbangkan risiko dan imbalan. Trader menggunakan model risk parity dan value-at-risk (VaR) untuk mengoptimalkan alokasi modal.

Strategi trading Kuantitatif

Sekarang kita sudah mengerti bagaimana cara kerjanya, mari kita telusuri strategi yang dapat digunakan untuk trading Kuantitatif.

Mean Reversion

Dalam strategi mean reversion, trader percaya bahwa harga selalu akan kembali pada rata-rata historis. Oleh karena itu, ekstrem hanya bersifat sementara. Dengan demikian, trader mengidentifikasi sekuritas yang telah menyimpang jauh dari rata-rata dan meramalkan kembalinya mereka ke nilai rata-rata.

Skor digunakan untuk mengukur deviasi harga dari rata-rata statistiknya. Ketika skor tersebut tinggi, itu menandakan pembalikan harga. Begitulah cara model memberitahu Anda kapan harus membeli atau menjual dan menyarankan titik masuk dan keluar yang optimal.

Trader menggunakan Indikator Statistik seperti Bollinger Bands dan moving averages untuk mengidentifikasi peluang mean reversion. Mereka sangat penting dalam mengidentifikasi pasar yang overbought dan oversold.

1. Mean Statistik
2. Level Harga

Seperti yang terlihat di atas, harga cenderung berosilasi di sekitar mean historis.

Mengikuti Tren

Pendekatan ini menggunakan model yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari mengikuti tren pasar yang sudah terbentuk. Trader menghitung menggunakan indikator seperti moving averages dan pergerakan level harga. Ide utama di balik strategi ini adalah tren dapat naik (bullish), turun (bearish), atau mendatar. Trend followers berusaha untuk mengidentifikasi pergerakan ini dan menyesuaikan trade mereka dengan sesuai.

Pasar Bullish—harga bergerak di atas moving average.

Arbitrase Statistik

Arbitrase statistik adalah metodologi yang melibatkan trader mengidentifikasi ketidakefisiensian pasar. Trader mengidentifikasi ketidakefisiensian di antara aset terkait, mengeksploitasi ketidakefisiensian ini, dan memperoleh keuntungan. Metodologi ini semata-mata bergantung pada model statistik yang kompleks yang mendeteksi kesalahan harga di pasar. Arbitrase statistik mencakup:

• Pairs trading adalah salah satu metode arbitrase statistik yang umum. Ini melibatkan trader membeli dan menjual di aset terkait. Dengan cara ini, trader mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga relatif. Pairs trading membutuhkan tingkat pemodelan statistik yang tinggi dan analisis data waktu-nyata.
• Persyaratan komputasi. Strategi ini membutuhkan kekuatan komputasi yang signifikan dan akses ke kumpulan data yang besar. Metodologi ini populer di kalangan hedge fund dan trader institusi besar. Dalam strategi ini, trader menggunakan sistem trading frekuensi tinggi (HFT) untuk mendeteksi peluang arbitrase.

Pengenalan pola algoritmik

Trader menggunakan metode ini untuk menemukan perdagangan besar yang dilakukan oleh perusahaan yang lebih menonjol. Yang terakhir biasanya mencoba menyamarkan transaksi mereka untuk menghindari mempengaruhi harga. Mereka melakukannya dengan menyebarkan perdagangan mereka di berbagai bursa atau di antara broker. Model dapat membantu Anda mengenali pola seperti itu dan bertindak sebelum transaksi signifikan lainnya memicu harga.

Aturan ETF

Exchange-traded funds umumnya melacak indeks. Aturan Trading ETF menyarankan Anda dapat memperoleh keuntungan dari mengamati hubungan antara ETF mata uang dan indeks yang mereka lacak jika Anda dapat mengenali polanya. Dalam kasus ini, sistem eksekusi ultra-cepat dapat membantu Anda memprediksi pergerakan harga.

Contoh

Misalkan ada perbedaan harga dalam pasangan mata uang yang akan diperbaiki nanti. Apa yang harus Anda lakukan setelah Anda menyadari perbedaan ini? Dipandu oleh strategi trading arbitrase statistik, Anda akan membuat dua set pasangan mata uang — satu yang berkinerja buruk dan yang lain yang berperforma tinggi. Setelah Anda melakukannya, Anda akan menjual pendek pasangan mata uang yang berkinerja tinggi sambil membeli pasangan yang berkinerja buruk secara bersamaan.

Pro dan kontra trading Kuant

Trading Kuantitatif menawarkan investor banyak manfaat:

• Pendekatan sistematis untuk keputusan trading yang didasarkan pada data dan statistik daripada dugaan mengurangi kemungkinan kesalahan manusia.
• Mengidentifikasi pola yang mungkin tidak disadari oleh orang biasa.
• Otomatisasi proses trading meningkatkan efisiensi.
• Penyempurnaan parameter waktu nyata untuk manajemen risiko yang lebih baik.
• Inkorporasi beberapa variabel membantu mendapatkan prognosis yang lebih andal.

Namun, kemajuan teknologi juga datang dengan kekurangan:

• Kualitas data historis yang digunakan untuk model dapat sangat mempengaruhi hasilnya.
• Kompleksitas yang berlebihan dapat menyebabkan model menangkap kebisingan data daripada pola dasar.
• Overfitting bisa terjadi, di mana model bekerja sangat baik dengan data historis tetapi gagal menyesuaikan dengan data yang tidak terlihat.
• Kekurangan analisis kualitatif dapat menciptakan gambaran yang tidak lengkap dan menyebabkan interpretasi yang menyesatkan.

Kesimpulan

• Trading Kuantitatif adalah alat yang kuat bagi trader untuk menguasainya. Itu membantu mereka membuat keputusan trading yang terinformasi dan menavigasi kompleksitas pasar keuangan global.
• Dengan menggunakan model matematika, investor dapat mengungkap peluang trading tersembunyi yang mungkin tidak mereka perhatikan sebelumnya.
• Otomatisasi trading dapat membebaskan waktu Anda untuk lebih fokus pada penelitian dan meningkatkan frekuensi trading, membuatnya lebih efisien.
• Kemampuan komputer untuk memproses lebih banyak variabel dapat membantu dalam menyesuaikan perubahan dan mengelola risiko dengan lebih baik.
• Walaupun mereka semua memiliki kekurangan, mengimplementasikan salah satu strategi trading Kuant dapat membantu Anda bermain secara proaktif dan lebih memahami pasar.